揭秘中国涂料行业：利润才这么点

摘要：1月26日，国家财政部联合税务总局联合发文称，为了促进节能环保，自2月1日起，在生产、委托加工和进口环节对涂料征收消费税，适用税率均为4%。

  1月26日，国家财政部联合税务总局联合发文称，为了促进节能环保，自2月1日起，在生产、委托加工和进口环节对涂料征收消费税，适用税率均为4%。

  2月10日，北京依旧寒风瑟瑟，涂料企业老板们从全国各地聚集到这里，春节将至，但他们却个个愁容满面。这一天，中国涂料工业协会(以下简称中涂协)组织全国涂料行业人士，在北京召开政策研讨会，向国家部委提出了一系列建议，以求减少消费税对行业的影响。

  细则未明征税暂难实施

  1月26日，国家财政部联合税务总局发布《关于对电池、涂料征收消费税的通知》(以下简称 《通知》)，《通知》称，为了促进节能环保，经国务院批准，自2015年2月1日起，对电池、涂料征收消费税，适用税率均为4%，对施工状态下，VOC含量低于420g/L(含)的涂料免征消费税。

  涂料是建筑、家具、汽车船舶及印刷等行业的“配角”，产品涉及家装、木器家具、机械设备涂漆等领域。据国家统计局最新数据显示，2014年1~12月全国规模以上涂料累计产量为1648万吨，共有1970家规模以上企业，行业总资产超2488亿元。

  消费税政策一锤定音，国内涂料企业老总个个急得像热锅上的蚂蚁。新三板挂牌公司中航新材(430056，OC)董秘魏九桓告诉记者，公司目前正在评估消费税对公司的影响，讨论应对措施。

  “广东的涂料企业对消费税反应是比较激烈的。很多企业打电话过来问怎么办，我就跟他们说先跟当地税务局沟通一下，因为现在的产品都是之前生产的，2月份的涂料还没开始生产，现在大家都放假了。他们凭什么征？拿产品去检测也是需要时间的。”广东省涂料行业协会会长黄开毫不忌讳地表示。他认为，关于涂料消费税，目前政府只出政策，但相应的执行细则仍然欠缺，企业执行无所依据，税务征收很难实施。

  1月29日，中涂协针对政策作出详细解读，并明确各地征税检测机构单位。中涂协表示，对涂料征收消费税系由环保部政策法规司提出，目的在于促进涂料产业转型升级。据了解，涂料释放的VOC与雾霾有关，数据显示，表面涂装VOCs排放量占工业源的21.6%。

  另外，中涂协明确征收对象主要是涂料生产企业，委托加工也属于生产企业，对涂料流通环节和施工环节不征收消费税，对涂料原材料生产企业也不征收，对进口国内的涂料产品执行与国内相同税收政策。中涂协相关人士向记者证实，消费税在出厂环节征收，税费为出厂价的4%。对施工状态下不达标的产品，也在生产企业出厂环节征收。黄开认为，征收消费税的凭证等细则未出导致征收难以执行，“凭检测报告还是凭发票？”

  “而且，中涂协给出的认定检测机构名单，全国只有十几家。在广东，1000多家涂料企业，只有1家认定检测机构，”如此一来，很容易出现机构腐败现象。在兰州，甚至没有检测机构，兰州的涂料企业需要往外地送检产品，这将直接影响到企业生产效率。

  在众多企业反映下，中涂协最后表示，具备省级以上资质的检测单位均可成为认定检测机构。

  目前可以确定的是，涂料消费税征收时间起点已过，但税费征收在整个行业尚未启动。国内涂料龙头企业嘉宝莉化工集团相关人士告诉记者，由于没有操作细则，目前大部分企业处于观望状态。

  企业赴京联名上书

  实际上，企业口中所谓“突袭”的消费税，已经酝酿了许久。早在2011年国家《产业结构调整指导目录》中，溶剂型涂料一直被列入“限制类项目”。而2008年~2011年，国内涂料行业正“意气风发”，连续三年保持20%以上增长速度。

  2013年9月，国务院印发《大气污染防治行动计划》，要求“在石化、有机化工、表面涂装、包装印刷等行业实施挥发性有机物综合整治。”国家开始将涂料与涂装行业当作环保整治行业重点关注。

  而消费税第一次明确出现是在去年3月份的 “2014年中国涂料、颜料行业工作年会”上。历经一年后，2015年1月末，涂料消费税正式落地。业内人士称，涂料企业普遍未收到事先通知，消息一出猝不及防。

  其实，从去年消息传出开始，中涂协就一直密切关注消费税出台的进度，收集行业意见反映有关部委。中涂协还特意组织行业专家、重点企业与国家环保部等相关部门沟通，甚至尝试建议暂缓此项政策的研究与制定。在行业协会的积极奔走之后，政策制定做了让步。

  到政策正式发布之时，已从最初的“对所有溶剂型涂料征收统一的消费税”转变为“对施工状态下VOC含量低于420g/L的涂料免征消费税”。据称，这也是财政部破例在消费税政策制定过程中，第一次引入指标性豁免条件，这使得部分涂料品种得以豁免。

  虽然部分产品已经得到豁免，但消费税政策正式出台后，行业依旧“炸翻了天”，大家并不满意这样的结果。2月10日，170多位涂料界人士紧急汇聚北京，尝试通过中涂协抢在政策细则出台之前，再次向有关部门反馈建议，争取最后的“翻盘”机会，“希望最大限度地降低政策带来的不利影响，避免后续细则一刀切。”中涂协相关人士告诉记者。

  在政策研讨会上，涂料企业提出13条细则建议。其中包括建议征收对象改为从溶剂购入环节征收，而非从涂料生产企业征收；对于施工状态下VOC含量的认定，建议应当由生产商的前端研发和质量控制来达成，后端的强制产品检测仅应作为一种补充手段，涂料生产单位自我声明与官方的测试(抽查)结果在实施开始的一段时间内应视为同等有效，可作为消费税征收的判断依据。

  另外，其他建议还包括，对涂料产品准予从消费税应纳税额中扣除原料已纳的消费税税款，以避免双重征税。低VOC含量的水性涂料无需提供检测报告，军工涂料等直接豁免消费税。

  协会称行业利润不到10%

  企业提价难不提更难

  每经记者 陈鹏丽 发自 广州

  “利润不到10个点，所以企业才反应那么大。”广东省涂料行业协会会长黄开如是说。由于税收可能进一步压低企业的利润，所以一些企业已经开始酝酿提价，将成本向上游或者下游转移，但更多的企业因为竞争激烈无力提价。

  目前的国内涂料市场，外资品牌占据着大部分市场份额，生意社钛白粉分析师杨逊告诉 《每日经济新闻》记者，规模以上企业中，外资占据6成市场份额，国内大型涂料企业不多，中小型扎堆，行业鱼龙混杂的现象较为突出。

  利润只有几个点

  据了解，油性涂料一般VOC含量高于420g/L，而水性涂料则属低VOC环保涂料。粉末性涂料虽在生产过程对环境污染稍大，但终端产品大部分也属低VOC环保涂料范围。溶剂型涂料含量高于420g/L，且目前国内大部分涂料企业溶剂型涂料占比非常大，包括嘉宝莉、展辰涂料、巴德士等。

  “一般建筑涂料，VOC排量基本都达标。但在船舶、飞机、重型机械等工业应用领域都不够环保，”联众涂料网主编傅智慧告诉 《每日经济新闻》记者。

  卓创资讯涂料行业分析师边健伟表示，“按照420g/L的标准，在国内生产环节能达标的产品比例不超过30%，而在施工环节就更难控制了。”

  “我们认为，对涂料性能要求较高的船舶、汽车、飞机等重要领域，是此轮消费税的重点征收领域。”傅智慧表示。黄开表示，行业利润不到10个点，所以企业才那么大反应。如今，在达标产品比例不高的情况下，4%的消费税对于纯利润率不足10%的涂料行业而言，无疑将是重创。

  提价还是不提价？

  傅智慧告诉记者，春节前属于涂料消费淡季，提价的比较少，一些大的涂料品牌目前还未做出价格反应。中航新材财务部人士马倩透露，公司也准备在年后对产品进行提价，但至于提价多少还没定。

  嘉宝莉相关人士告诉记者，公司的涂料利润率只有6%~7%，但企业提价不太可能。“因为涂料行业本来价格竞争就相当激烈，我们会通过帮助下游木器家具客户转型，改造生产线以适应水性涂料的使用转型。”

  杨逊认为，消费税对涂料行业来说首先将加速行业整合，促进良性发展。同时，涂料行业成本增高后压力可向下游转移，也可反过来向上游原料施压。“我感觉多数企业会委屈求全吃掉这一部分成本压力，然后试压上下游，求得利润自保。”

  联众涂料网CEO郭效杰告诉记者，从船舶、汽车、飞机等领域来看，中国涂料企业还尚未占领局面，外资企业拥有较高的市场话语权。“这意味着该领域将有可能最先迎来涨价潮。”

  黄开认为，由于纳税的多为规模以上企业，在市场经济环境下，大中型企业提价，就可能给小规模、不正规企业机会。“对大型企业而言提价可能影响不大，而对于中型企业而言，客户可能放弃购买其产品，转向更小型的不正规企业购买。”“我们认为不要对消费税的作用过于乐观或者失望。”郭效杰说。

  利润诱惑导致产业升级慢

  涂料企业扎堆新三板

  每经记者 陈鹏丽 发自广州

  公开数据显示，国内涂料市场2002年以来一直保持每年10%以上的增速，尤其是2008~2011三年间，涂料行业受房地产业拉动，连续3年保持20%以上的增速。据国家统计局统计，2014年全国规模以上涂料企业达1344家，累计产量为1649万吨。

  然而，《每日经济新闻》记者了解到，历经10余年发展，涂料行业环保产品升级推进缓慢。截至目前，在木器家具领域，水性涂料整体占比在5%左右，整个涂料行业水性涂料占比更低。

  一位不愿具名的国内大型涂料企业相关负责人表示，在木器家具领域，水性涂料推进缓慢的原因主要是由于油性漆成本比水性漆低，而且施工工序比水性漆少。对于生产企业而言，油性漆利润率也比水性漆高。联众涂料网主编傅智慧表示，在汽车等工业漆领域，高性能的环保漆价格也很高。涂料产业一直在为建筑、设备、器具等制造业完成“穿衣带帽”的工作，是一个相对附属产业，升级很大程度上与整个下游制造业水平的升级有关。

  行业升级进展缓慢

  涉足水性涂料十余年的行业巨头嘉宝莉2014年全年业绩已经出炉。据该公司内部人士介绍，去年全年嘉宝莉共生产涂料28万吨，营收超30亿元，同比增长10%左右。

  公开资料显示，嘉宝莉主营产品包括内外墙漆、木器家具漆等。其中木器家具漆中分为油性与水性两种。尽管嘉宝莉近两年对水性油漆加大了研发力度，但终端销售数据并不理想。

  上述企业负责人透露，2014年该公司木器家具漆业务的营收共16亿元，其中超过12亿元为油漆涂料，水性漆只占1亿~2亿元，占比仍然偏低。对此，嘉宝莉相关人士表示，包括企业、下游家具厂以及消费者都知道水性漆更环保，但水性涂料市场多年来未得到很大推广。这是因为对下游家具厂而言，水性漆膜相对油性漆薄，涂装油性漆时只需涂2层，但如果涂水性漆则可能需要涂4~5层。且水性漆干燥靠风干，干燥速度比油性漆慢，这就加大了家具厂的成本以及生产工序，“家具厂也是对成本相对敏感的企业，”所以家具厂普遍不喜欢用水性漆。

  卓创资讯涂料分析师边健伟认为，环保型涂料升级缓慢主要是因为成本与性价比关系。水性涂料的利润率比油性低，而且终端售价偏高，导致水性涂料发展缺少利润推动。

  新三板公司吉人高新公开转让说明书显示，2014年1~4月份，公司工业漆产品毛利率达33.44%，调和漆毛利率为29.39%，而水性涂料的产品毛利率只有19.48%。傅智慧则认为，涂料产业的升级，实际上很大程度上取决于整个下游制造业水平，缺少下游制造业升级的需求驱动，涂料升级也进展缓慢。

  涂料企业扎堆新三板

  尝试IPO失败后，国内涂料企业纷纷扎堆新三板，谋划挂牌转让。其中，嘉宝莉2011年6月实行股改，一直被认为是 “离上市最近的涂料企业”，然而2012年10月，证监会公布IPO申报企业信息，嘉宝莉的IPO申请已在10月23日被终止审查。

  随后，展辰涂料2012年环保核查被国家环保局“打回”，申请IPO也以失败告终。美涂士2010年初变更为广东美涂士建材股份有限公司，在努力三年多后，IPO也以失败告终。2014年，美涂士申请挂牌新三板，目前已经在新三板上市。

  边健伟表示，国内涂料企业IPO失败的主要原因是环保核查不过关。“排放总量是一道门槛，国内大型的涂料以及钛白粉企业，大多因为排放总量的硬性指标上市遇阻。”

  一位不愿具名的行业分析师表示，近几年来互联网产业以及一些新兴科技类产品备受资本市场追捧，涂料行业不是热门行业。由于环保、环评等原因，国内涂料企业往往IPO被否。“个别企业是由于长期利润率的审核问题。”

  目前，中航新材、赛德丽、吉华材料、优波科、美佳新材等已成功在新三板挂牌。另外，据慧聪网报道，山东奔腾漆业、江苏冠军涂料、安徽碧满塘、千叶松涂料等几家公司也动作频频，谋划着挂牌上市。

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